Analisi Fondamentale | Cos’è e come sfruttarla nel trading online

Analisi fondamentale: cos’è? Come sfruttare l’analisi fondamentale nel trading online sul forex?

L’analisi fondamentale è lo studio di tutte le variabili politiche, sociali, finanziarie e macroeconomiche relative ad un determinato asset finanziario, variabili che permettono di comprendere affondo il valore intrinseco di tale asset

emotion confusaQuindi per capire cos’è l’analisi fondamentale su un qualsiasi asset finanziario bisogna investigare sui motivi macroeconomici (es. cosa sta facendo la banca centrale di riferimento?), politici (es. quali sono le misure economiche del governo?), sociali (es. ci sono forti fratture sociali? La popolazione si sta arricchendo o impoverendo?) e finanziari (es. come stanno andando gli asset finanziari correlati? Com’è la situazione attuale dei mercati globali?).

Ora, non spaventarti se non hai capito bene quanto detto fin ora!

Una delle tecniche che utilizzo per creare materiale di valore agli utenti di questo sito è quella di immedesimarmi nei problemi dell’utente stesso. Sono sicuro che in passato ti è capitata una situazione simile alla seguente:

Hai ascoltato in un notiziario economico che la BCE (Banca Centrale Europea) ha deciso di prolungare il Quantitative Easing (QE) nell’eurozona per contrastare un consumer price index (CPI) molto inferiore alle attese.

Hai pensato tra tè e tè che non hai la minima idea di quel che hai appena ascoltato. Sconsolato, hai chiuso la televisione. Ed hai pensato che forse il mondo della finanza e del trading online non fa per te.

Sbagliato!!

sbagliatoL’universo relativo alla macroeconomia, devo ammetterlo, non è il più semplice che possa esistere. Ma credimi, più che per la difficoltà dei concetti, sono le “sigle” ed il “linguaggio” di un analista fondamentale che spesso spaventano un neofita.

Come sai una mia personale convinzione è che gli economisti, nel corso degli anni, abbiano creato apposta una terminologia complicata per rendere impossibile da capire i concetti economici e finanziari alla gente comune. Quasi per evitare che la gente comune possa capire!

Quindi non disperare. L’analisi fondamentale, come l’analisi tecnica, richiede semplicemente studio e perseveranza per essere assimilata. Non è affatto impossibile da imparare. Questo sito ti facilita l’apprendimento perché ti semplifica concetti economici che spesso sembrano più complicati di quello che sono.

Pronto? Iniziamo!


Cos’è l’analisi fondamentale? E’ il valore intrinseco di un asset. Ma cos’è il valore intrinseco di un asset finanziario?

Per valore intrinseco si intende il “vero valore” di un asset finanziario. E’ cioè il valore che tale asset dovrebbe avere se tutti gli investitori al mondo fossero del tutto razionali e del tutto efficienti nel valutare (perfettamente) il valore di tutti gli asset finanziari al mondo.

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Ti faccio ora un esempio. Pensa di aver condotto un’analisi fondamentale sull’azione Fiat Chrysler Automobiles (FCA).

Vuol dire che hai studiato tutti i fattori fondamentali relativi al titolo FCA. Ovvero, hai studiato il settore delle automobili, l’attuale business plan dell’azienda, il management attuale, gli investimenti futuri (e stimato la rendita di tali investimenti), il bilancio d’esercizio, e molti altri fattori.

Da queste analisi hai dedotto che il “valore intrinseco” di FCA dovrebbe essere €80 per azione. Al momento, però, il prezzo è di €50 euro per azione. Probabilmente perché gli investitori sono “depressi” per situazioni globali e/o valutano male il valore di FCA per un qualsiasi motivo. Dunque, compri il titolo FCA perché pensi che, nel lungo termine, il valore intrinseco ed il prezzo tenderanno a corrispondere.

In questo esempio ti ho riportato un principio importantissimo:

Nel lungo periodo il valore di un asset finanziario ed il suo prezzo tenderanno a corrispondere

Ok, prenditi una mini-pausa, che siamo partiti forte!


Cos’è l’analisi fondamentale VS cos’è l’analisi tecnica

L’analisi fondamentale e l’analisi tecnica sono due facce della stessa medaglia. Ciò vuol dire che per fare trading con successo sui CFD del forex devi essere in grado di applicarle entrambe sugli asset su cui operi.

Mettiamo a confronto le definizioni:

L’analisi tecnica si basa sullo studio del movimento del mercato tramite l’uso sistematico di grafici, allo scopo di prevedere le tendenze future dei prezzi

L’analisi fondamentale si basa invece sul capire il valore intrinseco di un asset finanziario

Benché siano agli antipodi, devi usare e combinare entrambe queste analisi per avere successo nel forex trading CFD. O almeno questo suggerisce la mia esperienza. Ignorare l’una o l’altra può essere molto pericoloso quando fai trading sul forex.

Inoltre le analisi macroeconomiche sono, chiaramente, molto diverse a seconda degli asset su cui scegli di operare. In particolare, la tipologia di analisi che si attua sulle singole azioni è ben diversa da quella che si attua sul forex, sugli indici azionari e sulle commodities.

Approfondiamo.


Analisi fondamentale sulle singole azioni

Come sai se mi segui da un po’, ti sconsiglio di fare trading su CFD con sottostante singole azioni.

Il motivo per cui ti sconsiglio il trading online sulle singole azioni è il seguente: le azioni sono molto più adatte all’investimento di lungo termine che al trading di breve termine.

Infatti, dal mio punto di vista l’analisi fondamentale sulle singole azioni è molto più adatta per creare risultati nel lungo termine rispetto al breve termine. Quindi è più adatta all’investimento che non al trading.

I singoli titoli azionari danno il meglio in termini di rendimento se acquistate in base a motivi principalmente fondamentali (come appunto bilancio, investimenti, management, etc.) e tenute per diversi anni.

Sfruttarle per fare trading di breve termine si può fare. Molte persone lo fanno. Ma farlo con costante profitto è più difficile e complicato rispetto al trading online su altri asset come il forex. Che sono più adatti ad operazioni di breve termine.

In sintesi: ti sconsiglio di operare su CFD con sottostante singole azioni perché le analisi di tipo fondamentale sulle singole azioni sono molto più efficaci nel lungo termine rispetto al breve.

Il forex è invece il mercato più adatto al trading sui CFD. Concentriamoci ora sul forex.


Che cos’è l’analisi fondamentale sul forex

Il mercato forex. Questo è il mercato più adatto per il trading di breve termine sui CFD. Infatti, il forex permette di sfruttare e combinare al meglio l’analisi tecnica e quella fondamentale di più ampio respiro (globale).

Per rendertela più semplice possibile, posso dirti che ci sono 3 anime di cui si compone un’analisi macroeconomica completa sui cross del forex. Vediamole.

1) Politica monetaria attuata dalla banca centrale

analisi fondamentale draghi

Quest’analisi riguarda sostanzialmente le mosse attuali e future di politica monetaria che le banche centrali compiono.

Sono gli accorgimenti che le banche centrali attuano per stimolare la crescita economica, tenere sotto controllo l’inflazione, e raggiungere gli altri obiettivi di politica monetaria. Parlo nel dettaglio di tutto questo in un articolo specifico dedicato alla politica monetaria. Lì capirai molto meglio il ruolo importante che le banche centrali e le politiche monetarie hanno nella tua strategia di trading sul forex.

2) Andamento dell’economia

cos'è l'analisi fondamentale

Quest’analisi riguarda il comprendere i motivi e le dinamiche sull’andamento complessivo dell’economia di un paese. L’analisi include anche fattori politici e sociali, visto che quest’ultimi influenzano eccome le performance di un’economia.

In particolare, quest’analisi riguarda conoscere e comprendere voci economiche come l’evoluzione delle crescita economica (prodotto interno lordo, PIL), occupazione, consumi, fiducia dei consumatori e delle imprese, mercato immobiliare, esportazioni e importazioni, bilancio delle Stato, andamento della manifattura e dell’industria, andamento del settore dei servizi, e molto altro ancora.

Tutte queste cose sono spiegate in dettaglio nell’articolo riguardo la politica fiscale.

3) Andamento di oro e petrolio

oro e petrolio

Oro e petrolio sono le due commodities che influenzano tantissimi cross del forex e quasi tutti gli indici di mercato. Quindi la loro analisi è molto più importante di quello che un neofita potrebbe pensare.

Nel prossimo punto approfondiamo l’importanza di oro e petrolio, però prima facciamo una pausa.


Calma!

Ora, è chiaro che non è facile comprendere immediatamente tutti questi fattori e tutti questi concetti. Ognuno dei punti sopra citati merita uno studio approfondito. Cosa significa politica monetaria? E che cos’è la politica fiscale? Cosa significa fiducia dei consumatori?

Questo sito cerca di facilitare il più possibile tutti questi concetti.

E lo fa in 2 modi.

keep calm1) Il primo modo è quello di spiegarti in dettaglio tutto ciò che gravita attorno l’analisi fondamentale e che ti è utile per fare trading con successo.

Ciò trova forma nei vari articoli di questa categoria, che include per esempio i seguenti articoli:

– Politica Monetaria

Politica Fiscale

Orari del Trading

2) Il secondo modo è quello di renderti fruibili le mie analisi macroeconomiche sui cross del forex più comuni per fare trading. Li trovi nella pagina previsioni Euro Dollaro. Queste analisi sono aggiornate ogni settimana. Te ne parlo tra poco in modo più approfondito.


Ti ho rassicurato?

Se si, ora ti avviso che siamo arrivati più o meno a metà di questo articolo. Ti sta piacendo? Lo trovi utile?

Be’, allora potresti dimostrarmi il tuo apprezzamento aggiungendomi un bel like su Facebook! A te non costa niente, mentre per me conta veramente tanto. Basta che clicchi sul bottone qui sotto.

Grazie infinite! Ora proseguiamo.


L’importanza di oro e petrolio

Oro e petrolio sono le 2 commodities che più di tutti influenzano e sono influenzate dai mercati globali nel loro complesso. Il loro andamento è, dunque, molto rilevante per capire i movimenti di tanti indici azionari e cross del forex.

Vediamoli più nel dettaglio.

1) Oro

mercedes oro

L’oro è il bene rifugio per eccellenza.

Ciò vuol dire che ogni qual volta i mercati globali sono “preoccupati” per motivi economici, politici, di terrorismo o per qualsiasi altro motivo, il “gold” sale. In altre parole, quando i mercati azionari vanne male, l’oro va bene!

In periodi di euforia o comunque positivi per l’economia globale e/o di rialzo dei mercati globali, l’oro invece scende. Trovi informazioni più approfondite sull’oro nella pagina delle correlazioni forex.

2) Petrolio

Esistono 2 tipologie di petrolio, il WTI (West Texas Intermediate) ed il Brent. Queste due tipologie sono del tutto correlate e seguono andamenti quasi identici. Il più seguito, comunque, è il WTI, ed è su di esso che ti consiglio di concentrarti.

oro neroIl petrolio influenza tantissime economie in modo diretto ed altrettante in modo indiretto.

Infatti, attualmente tutte le economie o quasi del mondo sono dipendenti dal petrolio, o perché lo esportano o perché lo importano a grandi quantità.

Di conseguenza, il prezzo al rialzo del petrolio può favorire alcune economie e sfavorirne altre, e viceversa. Inoltre, in molti paesi produttori le compagnie quotate più grandi sono petrolifere, quindi il calo del prezzo del petrolio ha effetti molto negativi su di esse e dunque sul relativo indice.

Ci sei ancora? Spero di si! Andiamo avanti, non mollare!


Correlazioni e calendario economico

Cosa ci manca? Un paio di cosine. Ci sono altri 2 fattori da tenere ben in mente se si vuol fare delle analisi fondamentali complete sui cross del forex.

Sto parlando di:

– Conoscere le correlazioni tra i vari asset.

– Monitorare il calendario economico e capire gli effetti degli eventi economici che esso ti segnala.

Vediamo più nel dettaglio.

1) Correlazioni

Alcuni asset finanziari sono correlati tra loro, questo forse lo sai già.

correlazioni memePer esempio, il WTI e il cross USD/CAD sono fortemente inversamente correlati, perché il Canada è uno dei principali produttori di petrolio al mondo, e quindi se il WTI si apprezza, il CAD si apprezza pure. O ancora, l’EUR/USD ha una correlazione inversa quasi perfetta con il USD/CHF.

Conoscere le correlazioni è molto importante per la propria strategia di trading online.

Nella pagina correlazioni forex trovi le correlazioni relative a 18 asset classici. Le trovi immesse in una tabella, che puoi consultare quando vuoi.

Inoltre, le correlazioni cambiano nel tempo, chi più chi meno. Le correlazioni di Il Trading Per Te sono aggiornate ad ogni inizio del mese, quindi sono sempre le più attuali in assoluto.

2) Calendario economico

E’ molto importante seguire il calendario economico live per avere successo nel trading.

calendario economico memeQuesto perché eventi economici forti o imprevisti possono causare movimenti improvvisi sugli asset su cui stai operando, specialmente sui cross valutari. Se, per esempio, c’è una certa decisione riguardo i tassi di interesse da parte di una banca centrale, è importante sapere in anticipo a che ora si verificherà tale decisione per gestire una eventuale trade tenendo conto dei possibili scenari.

O ancora, bisogna tenere d’occhio quando escono dati importanti su occupazione, PIL, inflazione, ed altro ancora, relativi ai paesi connessi agli asset su cui si sta facendo trading. Il calendario economico live è integrato in questo sito, lo trovi nella pagina calendario economico.


Analisi fondamentale nella pratica: video + previsioni forex

Ti stai annoiando? Devo dire che tanti neofiti del trading sono spessi affascinati dall’analisi tecnica, mentre reputano l’analisi macroeconomica noiosa. Chissà perché, a me invece piacciono molto entrambe!

Ti rivitalizzo un po’ con i seguenti 2 contenuti. Vediamo.

1) Video: analisi di esempio by Massimo Intropido

Se hai letto altri articoli di questo corso, forse sai già che uno degli analisti finanziari italiani che stimo di più in assoluto è Massimo Intropido.

In questo spezzone di video che ti propongo, preso dagli studi di Class CNBC, Intropido faceva un’analisi di tipo fondamentale di stampo generale e globale. L’orizzonte temporale preso come riferimento era molto vasto, perché l’analisi includeva l’anno che era appena trascorso (2016) e l’anno che stava per iniziare (2017).

La trasmissione è stata infatti trasmessa proprio alla fine del 2016, il 30 Dicembre 2016. E lo scopo della trasmissione era fare un punto generale di carattere fondamentale e globale sull’anno appena concluso e su quello che stava per iniziare. Dai un’occhiata e poi lo commentiamo insieme.

Nota: ho ritagliato per te solo un spezzone di questo lunghissimo video di Ricerca Finanza, spezzone che ho ritenuto più adatto ai nostri scopi didattici.

Notiamo le seguenti cose:

– All’inizio Intropido si concentra sull’indice azionario italiano FTSE MIB. Parla dei problemi delle banche italiane, degli errori della BCE, e poi di settori specifici italiani come gli industriali, gli energetici ed il lusso.

– Poi Intropido parla di tutti i mercati globali: l’incognita Trump, le elezioni in Francia e Germania, il destino dell’euro, l’incertezza globale politica. Verso la fine dello spezzone parlerà anche dell’incognita Cina.

– Infine, Intropido svolge una mini analisi anche con riguardo a singoli titoli: Yoox, STM, Saipem, etc.

Ecco, questi sono tutti esempi di che cos’è l’analisi fondamentale. Per motivi televisivi, questo video non è ben diviso tra analisi sui mercati globali, su singoli indici azionari, su commodities, su settori, su singoli titoli, etc…

Però come vedi per tutti gli asset analizzati Intropido spiega alcuni fattori fondamentali che potrebbero indirizzare il prezzo futuro di tali asset verso una certa direzione. Questa è l’analisi fondamentale.

Le Previsioni Forex by Il Trading Per Te

Nella pagina previsioni Euro Dollaro troverai ogni lunedì le mie analisi sulle valute del forex più importanti. Ti suggerisco di consultarle. Queste analisi sono più “ordinate” di ciò che hai visto prima nel video. Infatti mi concentro su una valuta alla volta.

Le mie analisi fondamentali non sono affatto solo mie, bada bene. Non sono così presuntuoso da credere che le mie previsioni siano le più giuste e corrette del mondo!

Invece, tali analisi sono il frutto di una mia sintesi di ciò che pensano attualmente i più importanti analisti e operatori sui mercati globali.

Ti riporto e sintetizzo le loro opinioni, e…ci aggiungo solo un pizzico di quel che penso io riguardo tali previsioni.

Ti piace l’idea? Naturalmente, queste analisi sono limitate ad alcune valute soltanto. Per la precisione, ti offro le analisi macroeconomiche per le seguenti 6 valute:

Euro, Dollaro, Sterlina, Yen, Dollaro Canadese, Dollaro Australiano

Dunque, ogni lunedì avrai a disposizione l’update delle analisi fondamentali per le 6 valute sopra elencate.

Queste 6 valute sono le più classiche per il forex trading, quindi se ancora ti stai chiedendo su quali cross operare, ti consiglio di pescare tra i cross che hanno come oggetto queste valute!


Conclusioni + un paio di dritte finali

In questo articolo:

1) Ti ho spiegato cos’è l’analisi fondamentale e tutte le sue varie anime.

2) Hai visto come passare all’azione: continua a leggere i prossimi articoli!

3) Ti ho fatto vedere degli esempi reali sia con un video di un importante analista che con le previsioni forex di Il Trading Per Te.

Direi che è tutto, anzi forse ti meriti un paio di dritte. Solo per essere riuscito ad arrivare fino in fondo a questo articolo che potrebbe esserti sembrato un po’ noioso.

A) Su quale orizzonte temporale devi basare le tue analisi fondamentali sugli asset su cui fai trading?

orizzonteL’analisi fondamentale non ha un orizzonte temporale “unico” come l’analisi tecnica. Dipende. Ci sono alcuni concetti di analisi fondamentali su un asset che si riferiscono ai giorni successivi, altri alle settimane successive, altri ancora ai mesi successivi.

Per i nostri scopi di trading, le analisi fondamentali che ti mostro ogni settimana nella pagina previsioni Euro Dollaro si riferiscono a previsioni per un periodo di tempo che va dalla settimana a cui le analisi fanno riferimento fino ai 5-6 mesi successivi.

Inoltre nota che l’analisi macroeconomia muta continuamente!

Infatti, possono sempre scoppiare notizie boom che stravolgono i fondamentali di un asset. Basta pensare a come sono cambiati i fondamentali del cross GBP/USD a seguito della Brexit. L’analisi fondamentale è dunque in continua evoluzione.

Il vero segreto è sapersi adattare, e sopratutto modificare e gestire le proprie posizioni a seconda dell’evoluzione dei fondamentali degli asset su cui si opera.

Infine, fatti dire un’ultimissima cosa:

2) Non fidarti mai di chi parla dei fondamentali di un asset finanziario con una spocchia tale da far pensare che lui ha sicuramente ragione

analisi fondamentale mario montiLe analisi fondamentali sulle economie e sugli asset finanziari sono, semplicemente, opinabili!

Basta vedere come anche grandissimi economisti sono spesso in disaccordo tra loro sull’andamento delle economie e soprattutto sulle ricette economiche da attuare. Per non parlare dei politici, non ti sto a sottolineare che politici di partiti diversi hanno idee sull’andamento dell’economia e sulle ricette economiche da applicare totalmente diverse.

L’importante è che tu ti riesca a formare in modo tale che sarai in grado di capire di cosa si sta parlando e soprattutto di giudicare con la tua testa se un’analisi fondamentale è condivisibile oppure no.

E poi, pian piano, riuscirai anche a creare da solo le tue personali convinzioni e analisi. Questo sito cercherà di aiutarti in questo percorso.

Infine, ti ripeto quello che ti ho detto nell’articolo sull’analisi tecnica:

Più la durata della tua trade è breve, più è importante l’analisi tecnica. Più la durata della tua trade è lunga, più è importante l’analisi fondamentale

Questo è il motivo per cui questo tipo di analisi è assolutamente essenziale per il forex trading multi-day.

Mentre su strumenti più speculativi come le criptovalute, che sono più adatte allo scalping e al daytrading, l’importanza dell’analisi macroeconomia è minore.

Per oggi è davvero tutto. Ti è piaciuto questo articolo? Lo hai trovato utile per la tua formazione?

Se la risposta a queste domande è si, ti lascio con una richiesta:

1) Se non lo hai già fatto, potresti mettermi un bel like su Facebook? A te non costa niente, mentre per me vale veramente tantissimo. Clicca sul bottone qui sotto!

Grazie mille!


Infine, ti ricordo che se hai qualche dubbio o se vuoi dirmi/chiedermi qualcosa puoi scrivermi in privato a info@iltradingperte.com. Sarò lieto di rispondere alla tue domande!

Ho un’ultima cosa per te: qui di seguito trovi un box di sintesi riguardo i principali punti chiave di questo articolo. Trovi uno schema del genere in tutti gli articoli di questo sito.

Ti abbraccio e alla prossima!

Giovanni alias Fairmaster


Box di sintesi | Analisi Fondamentale | Cos’è e come sfruttarla nel trading online

– L’analisi fondamentale è lo studio di tutte le variabili politiche, sociali, finanziarie e macroeconomiche relative ad un determinato asset finanziario, variabili che permettono di comprendere affondo il valore intrinseco di tale asset

– Nel lungo periodo il valore di un asset finanziario ed il suo prezzo tenderanno a corrispondere

– L’analisi fondamentale e l’analisi tecnica sono due facce della stessa medaglia

– Le analisi fondamentali sono molto diverse a seconda degli asset su cui scegli di operare

– L’analisi fondamentale sul forex si basa su 3 anime: politica monetaria attuata dalla banca centrale, andamento dell’economia e andamento di oro e petrolio

– L’oro è il bene rifugio per eccellenza

– Il petrolio influenza in modo diretto o indiretto tantissimi cross del forex e tanti indici azionari

– Per completare le tue analisi fondamentali è anche importante conoscere le correlazioni e monitorare il calendario economico

– Nella pagina previsioni Euro Dollaro trovi le analisi fondamentali di Il Trading Per Te sulle più comuni valute su cui fare trading

– L’analisi fondamentale non ha un orizzonte temporale unico

– Le analisi fondamentali sono spesso opinabili

– Più la durata della tua trade è breve, più è importante l’analisi tecnica. Più la durata della tua trade è lunga, più è importante l’analisi fondamentale


Ecco ora i singoli articoli sull’analisi fondamentale!

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Analisi Fondamentale | Cos'è e come sfruttarla nel trading online
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L’analisi fondamentale è lo studio di tutte le variabili politiche, sociali, finanziarie e macroeconomiche relative ad un determinato asset finanziario, variabili che permettono di comprendere affondo il valore intrinseco di tale asset
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